Eine Benchmark ist der Vergleichsmaßstab, an dem ein Fonds oder Portfolio gemessen wird. Sie ist meist ein passender Index, der den investierten Markt abbildet.
Ohne Benchmark lässt sich kaum beurteilen, ob ein Ergebnis gut oder schlecht ist. Ein Plus von 8 % wirkt anders, wenn der Vergleichsindex 15 % geliefert hat.
Beispiel
Ein globaler Aktienfonds, der vor allem in Industrieländer investiert, nutzt häufig den MSCI World als Benchmark.
Häufige Verwechslung
Es bringt wenig, einen Fonds mit einer unpassenden Benchmark zu vergleichen. Ein reiner US-Aktienfonds gegen den MSCI World zu messen, sagt wenig aus.
Merksatz
Eine Rendite ist erst im Vergleich zur passenden Benchmark wirklich gut oder schlecht.