Cashflow zeigt, wie viel Geld tatsächlich in ein Unternehmen geflossen ist und wie viel abgeflossen ist. Er wird in der Kapitalflussrechnung in operativen, Investitions- und Finanzierungs-Cashflow gegliedert.
Cashflows lassen sich schwerer „schönen" als Gewinne. Sie zeigen, wie viel Liquidität ein Geschäftsmodell wirklich erzeugt.
Beispiel
Ein Unternehmen kann hohen Gewinn ausweisen, aber gleichzeitig negativen operativen Cashflow haben – etwa wenn viele Forderungen offen sind.
Häufige Verwechslung
Cashflow und Gewinn werden oft verwechselt. Erst zusammen geben sie ein vollständiges Bild der Ertragskraft.
Merksatz
Cashflow ist echtes Geld – schwerer zu beschönigen als der buchhalterische Gewinn.