Ein Klumpenrisiko entsteht, wenn ein Portfolio stark von einer einzelnen Position, Branche oder Region abhängt. Verläuft diese schlecht, leidet das Gesamtvermögen überproportional.
Auch breit gestreute Anlagen können Klumpen enthalten – etwa hohe US-Gewichtungen oder dominante Technologietitel im MSCI World.
Beispiel
Wer 60 % des Depots im Aktien-Arbeitgeber hält, trägt ein erhebliches Klumpenrisiko – Jobverlust und Kursverlust können gleichzeitig auftreten.
Häufige Verwechslung
Klumpenrisiko wird oft nur in Einzelaktien gesucht. Auch Themen-ETFs, Sektor-ETFs oder Heimatmarkt-Übergewichte können ein Klumpen sein.
Merksatz
Ein Klumpenrisiko entsteht oft unbemerkt, wenn einzelne Werte oder Themen ein Portfolio dominieren.